Strategische Asset-Allokation
Auch: SAA
Die langfristige Zielmischung der Anlageklassen, um die ein Portfolio herum aufgebaut wird.
Die strategische Asset-Allokation legt die Richtliniengewichte für jede Anlageklasse fest, also Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Private Markets, Sachwerte und Barmittel, auf Grundlage der Ziele, der Risikotoleranz und der Beschränkungen einer Familie. Sie ist der mit Abstand größte Treiber langfristiger Renditen und der Anker, an dem die Szenario-Engine ihre Optimierung ausrichtet. Für die meisten Familien zählt die strategische Allokation weit mehr als jeder einzelne Fonds oder jede einzelne Transaktion: Sie erklärt den überwiegenden Teil der langfristigen Schwankungen eines Portfolios. Sie richtig zu treffen und in der Anlagerichtlinie festzuschreiben, ist die wirkungsvollste Einzelentscheidung, die eine Familie trifft.