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Begriff

Kapitalerhalt

Ein Ziel, das den Schutz des Vermögens über dessen Wachstum stellt.

Kapitalerhalt stellt die Vermeidung von Verlusten über das Streben nach Rendite. Er ist selten absolut; die meisten Anlagerichtlinien wägen ihn gegen die Notwendigkeit ab, im Lauf der Zeit der Inflation voraus zu sein. Reiner Kapitalerhalt ist seltener, als er klingt, denn die Inflation zehrt selbst dann am ruhenden Vermögen, wenn die Märkte es nicht tun. Für die meisten Familien ist das eigentliche Ziel der Erhalt der Kaufkraft, was ein gewisses Maß an Risiko erfordert. Dies ehrlich zu benennen, vermeidet die Falle, sich sicher zu fühlen und zugleich unbemerkt ärmer zu werden.

Verwandte Begriffe

Private Credit Kreditvergabe an Unternehmen außerhalb der öffentlichen Anleihemärkte. Private Equity Investitionen in Unternehmen, die nicht an einer öffentlichen Börse notiert sind. Private Markets Anlagen, die nicht an öffentlichen Börsen gehandelt werden, etwa Private Equity und Private Credit. Pseudonymisierung Identifizierende Daten durch Token ersetzen, sodass eine Person ohne einen separaten Schlüssel nicht identifiziert werden kann. Rebalancing Ein Portfolio durch gezielte Transaktionen wieder an seine Zielallokation heranführen, wenn die Märkte es davon wegtreiben. Risikokapazität Wie viel Risiko sich eine Familie angesichts ihrer Ziele, Verbindlichkeiten und ihres Anlagehorizonts leisten kann.

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