Préservation du capital
Un objectif qui privilégie la protection du patrimoine sur sa croissance.
La préservation du capital place l'évitement de la perte au-dessus de la recherche de rendement. Elle est rarement absolue ; la plupart des politiques l'équilibrent avec la nécessité de devancer l'inflation dans la durée. La préservation pure du capital est plus rare qu'il n'y paraît, car l'inflation érode le patrimoine inactif même lorsque les marchés ne le font pas. Pour la plupart des familles, l'objectif réel est de préserver le pouvoir d'achat, ce qui suppose de prendre une part de risque. Le nommer honnêtement évite le piège de se sentir à l'abri tout en s'appauvrissant discrètement.