Moondog
Terme

Effet de levier

Également: gearing

Le recours à l'emprunt pour accroître l'exposition d'un investissement.

L'effet de levier amplifie les gains comme les pertes, car il peut contraindre à vendre au pire moment. Pour les familles dont la priorité est la pérennité sur plusieurs générations, le recours à un levier important se justifie rarement, et tout usage doit figurer dans la politique d'investissement, assorti de limites explicites.

Termes liés

Tolérance au risque Le niveau de risque d'investissement qu'une famille est disposée à supporter, par tempérament et par préférence. Volatilité À quel point les rendements varient autour de leur moyenne, une mesure courante du risque. Adéquation (suitability) L'obligation réglementaire de s'assurer que le conseil correspond à la situation et aux objectifs du client. Allocation d'actifs La manière dont un portefeuille est réparti entre classes d'actifs telles que les actions, les obligations et les alternatives. Allocation stratégique d'actifs La répartition cible à long terme entre classes d'actifs autour de laquelle un portefeuille est construit. Allocation tactique d'actifs Des écarts délibérés et de court terme par rapport à l'allocation stratégique pour refléter une vue de marché.

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