Volatilité
Également: standard deviation
À quel point les rendements varient autour de leur moyenne, une mesure courante du risque.
La volatilité s'exprime généralement comme l'écart-type annualisé des rendements. Une volatilité plus élevée signifie un éventail de résultats plus large. C'est une donnée d'entrée des scénarios du moteur, jamais un chiffre que l'IA estime d'elle-même. La volatilité est utile mais incomplète : elle traite à l'identique les variations à la hausse et à la baisse et ne dit rien des événements rares et sévères. Tenez-la pour l'un des prismes parmi d'autres, aux côtés du drawdown et des tests de résistance, et non pour l'unique mesure du risque réel d'un portefeuille.