Sharpe-Ratio
Ein Maß für die Rendite, die je Einheit eingegangenen Risikos erzielt wird.
Die Sharpe-Ratio teilt die Rendite eines Portfolios über dem risikofreien Zins durch seine Volatilität. Eine höhere Ratio bedeutet mehr Ertrag für das getragene Risiko, und sie erlaubt es, Portfolios unterschiedlicher Risikoniveaus auf gleicher Grundlage zu vergleichen. Die Sharpe-Ratio ist ein nützlicher Gleichmacher, der es erlaubt, ein vorsichtiges und ein aggressives Portfolio anhand des Ertrags zu vergleichen, den jedes für sein Risiko erzielt. Ihre Schwäche ist, dass sie annimmt, das Risiko werde durch die Volatilität gut beschrieben; lesen Sie sie daher zusammen mit Maßen, die seltene, schwere Verluste erfassen.