Sharpe-ratio
Een maatstaf voor het rendement dat per eenheid genomen risico wordt verdiend.
De Sharpe-ratio deelt het rendement van een portefeuille boven de risicovrije rente door zijn volatiliteit. Een hogere ratio betekent meer beloning voor het gedragen risico, en laat toe portefeuilles met verschillende risiconiveaus op gelijke voet te vergelijken. De Sharpe-ratio is een nuttige gelijkmaker, die toelaat een voorzichtige en een agressieve portefeuille te vergelijken op de beloning die elk voor zijn risico verdient. Haar zwakte is dat ze ervan uitgaat dat risico goed wordt beschreven door volatiliteit; lees haar daarom samen met maatstaven die zeldzame, zware verliezen vatten.