Ratio de Sharpe
Une mesure du rendement obtenu par unité de risque prise.
Le ratio de Sharpe divise le rendement d'un portefeuille au-dessus du taux sans risque par sa volatilité. Un ratio plus élevé signifie davantage de récompense pour le risque supporté, et il permet de comparer sur un pied d'égalité des portefeuilles de niveaux de risque différents. Le ratio de Sharpe est un utile égalisateur, qui permet de comparer un portefeuille prudent et un portefeuille agressif à l'aune de la récompense que chacun obtient pour son risque. Sa faiblesse tient à ce qu'il suppose que le risque est bien décrit par la volatilité ; aussi convient-il de le lire conjointement à des mesures qui captent les pertes rares et sévères.