Investissement ESG
Également: sustainable investing, exclusions
Un investissement qui tient compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance.
L'investissement ESG reflète les valeurs d'une famille dans son portefeuille, par des exclusions, des inclinaisons ou l'engagement. Inscrites dans la politique d'investissement (IPS), ces valeurs deviennent des contraintes que le moteur doit respecter. Les valeurs ont leur place dans un portefeuille lorsqu'elles sont formulées en contraintes explicites, et non laissées à l'état de bonnes intentions. La version honnête de l'investissement ESG en énonce aussi le coût : les exclusions resserrent l'univers d'investissement et peuvent peser sur le rendement. Une famille qui comprend cet arbitrage s'en tient à son choix avec bien plus de sérénité.