Mandat discrétionnaire
Également: discretionary management
Un dispositif dans lequel le conseiller prend les décisions d'investissement dans des limites convenues.
Sous un mandat discrétionnaire, le conseiller agit dans le cadre de la politique sans solliciter d'approbation pour chaque transaction. Des contraintes claires et un dossier complet sont ce qui rend cette autorité responsable. Un mandat discrétionnaire achète commodité et célérité au prix du contrôle quotidien, ce qui rend cruciale la discipline qui l'entoure. Des contraintes claires inscrites dans la politique et un dossier complet de ce qui a été fait et pourquoi sont ce qui permet à une famille de déléguer l'autorité sans perdre la reddition de comptes.