Moondog
Begriff

Kapitalmarktannahmen

Auch: CMA, CMAs

Zukunftsgerichtete Schätzungen von Rendite, Risiko und Korrelation für jede Anlageklasse.

Kapitalmarktannahmen sind die Eingangsgrößen, auf denen eine Vermögensaufteilung aufbaut: erwartete Rendite, Volatilität und Korrelation je Anlageklasse. Die Engine von Moondog arbeitet mit expliziten, versionierten Annahmen, sodass sich jedes Szenario auf sie zurückführen lässt. Jede Projektion, die eine Familie sieht, beruht auf diesen Annahmen, und doch werden sie selten hinterfragt. Kleine Änderungen bei erwarteten Renditen oder Korrelationen können eine Vermögensaufteilung erheblich verschieben. Die Annahmen explizit und versioniert zu machen, statt sie in einem Modell zu vergraben, ist es, was einer Familie erlaubt, die Schlussfolgerungen zu hinterfragen.

Verwandte Begriffe

Private Credit Kreditvergabe an Unternehmen außerhalb der öffentlichen Anleihemärkte. Private Equity Investitionen in Unternehmen, die nicht an einer öffentlichen Börse notiert sind. Private Markets Anlagen, die nicht an öffentlichen Börsen gehandelt werden, etwa Private Equity und Private Credit. Pseudonymisierung Identifizierende Daten durch Token ersetzen, sodass eine Person ohne einen separaten Schlüssel nicht identifiziert werden kann. Rebalancing Ein Portfolio durch gezielte Transaktionen wieder an seine Zielallokation heranführen, wenn die Märkte es davon wegtreiben. Risikokapazität Wie viel Risiko sich eine Familie angesichts ihrer Ziele, Verbindlichkeiten und ihres Anlagehorizonts leisten kann.

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