Moondog
Terme

Hypothèses de marché

Également: CMA, CMAs

Des estimations prospectives de rendement, de risque et de corrélation pour chaque classe d'actifs.

Les hypothèses de marché sont les données sur lesquelles une allocation se construit : rendement attendu, volatilité et corrélation par classe d'actifs. Le moteur de Moondog s'appuie sur des hypothèses explicites et versionnées, de sorte que chaque scénario peut leur être rattaché. Chaque projection que voit une famille repose sur ces hypothèses, et pourtant elles sont rarement examinées. De faibles variations des rendements attendus ou des corrélations peuvent infléchir sensiblement une allocation. Rendre les hypothèses explicites et versionnées, plutôt que de les enfouir dans un modèle, est ce qui permet à une famille de remettre en question les conclusions.

Termes liés

Théorie moderne du portefeuille Le cadre qui permet de construire des portefeuilles en équilibrant risque et rendement par la diversification. Tolérance au risque Le niveau de risque d'investissement qu'une famille est disposée à supporter, par tempérament et par préférence. Volatilité À quel point les rendements varient autour de leur moyenne, une mesure courante du risque. Adéquation (suitability) L'obligation réglementaire de s'assurer que le conseil correspond à la situation et aux objectifs du client. Allocation d'actifs La manière dont un portefeuille est réparti entre classes d'actifs telles que les actions, les obligations et les alternatives. Allocation stratégique d'actifs La répartition cible à long terme entre classes d'actifs autour de laquelle un portefeuille est construit.

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