Kapitaalmarktveronderstellingen
Ook: CMA, CMAs
Toekomstgerichte schattingen van rendement, risico en correlatie voor elke activaklasse.
Kapitaalmarktveronderstellingen zijn de invoer waarop een spreiding wordt gebouwd: verwacht rendement, volatiliteit en correlatie per activaklasse. De engine van Moondog gebruikt expliciete, geversioneerde veronderstellingen, zodat elk scenario erop herleidbaar is. Elke projectie die een familie te zien krijgt, berust op deze veronderstellingen, en toch worden ze zelden onderzocht. Kleine wijzigingen in de verwachte rendementen of correlaties kunnen een spreiding aanzienlijk doen verschuiven. De veronderstellingen expliciet en geversioneerd maken, in plaats van ze in een model te verbergen, is wat een familie toelaat de conclusies in vraag te stellen.