Risque de concentration
Également: concentrated position
Le danger qui survient lorsqu'une part trop importante du patrimoine repose sur un seul actif ou une seule exposition.
Le risque de concentration est fréquent dans le patrimoine familial, souvent par le biais d'une participation fondatrice. Le gérer suppose un plan délibéré qui met en balance la fiscalité, la liquidité et l'attachement aux côtés de la logique d'investissement. La concentration est la voie par laquelle bien des fortunes se font et bien d'autres se défont. Une participation unique qui a bâti le patrimoine d'une famille peut tout aussi bien le ruiner. Comme les obstacles tiennent le plus souvent à la fiscalité et à l'attachement plutôt qu'à l'analyse, les familles qui la gèrent bien la traitent comme un processus planifié et consigné par écrit.