Test de résistance
Également: scenario analysis
Estimer le comportement d'un portefeuille dans des scénarios de marché défavorables.
Les tests de résistance modélisent les résultats d'un portefeuille à travers des chocs historiques ou hypothétiques : une crise de type 2008, une flambée des taux, un régime d'inflation. Le moteur déterministe de Moondog les exécute de manière cohérente, de sorte que les résultats sont reproductibles et défendables. Un test de résistance répond à la question qu'une prévision de rendement ne peut trancher : que se passe-t-il dans une mauvaise année ? Pour les familles détenant des actifs illiquides ou des engagements précis, savoir que le portefeuille peut survivre à un choc de type 2008 est souvent plus rassurant, et plus utile, que de connaître son rendement attendu.